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La compañía realizará una oferta de acciones nuevas por un importe aproximado de 525 millones de euros, dirigida exclusivamente a inversores institucionales, a la que potencialmente podría añadirse una venta de títulos por parte de su accionista Arle Capital Partners.  

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Los bancos enganchados en la deuda de Abengoa, que supera los 20.000 millones de euros incluyendo los créditos, las líneas de circulante y la financiación de proyectos, cada vez tienen más claro que, con Gonvarri fuera de combate, la salida más probable para evitar la quiebra del grupo andaluz, que el miércoles presentó el preconcurso voluntario de acreedores, pasa por plantear una fuerte quita, la reestructuración del endeudamiento y la capitalización de la compañía, según señalan varias fuentes financieras. Las entidades implicadas ayer retomaron las negociaciones con el nuevo punto de partida. Las acciones se recuperan en el mercado continuo tras salir del Ibex 35.  Dejar caer a la firma que todavía controla la familia Benjumea -a través de Inversión Corporativa- es la última opción que conciben los principales acreedores de Abengoa. Un extremo contra el que, además, ya se está movilizando el Gobierno. Ayer, la ministra de Empleo, Fátima Báñez, instó a "todas las Administraciones Públicas y a todos los implicados en la solución de futuro para Abengoa, a que negocien y dialoguen hasta la extenuación porque a una multinacional andaluza como esa le debemos de dar un futuro de esperanza". Entre todos los implicados que refirió la ministra ya no figuraría Gonvarri, la firma propiedad de Gestamp, que el martes anunció su retirada en las negociaciones para entrar en el capital de Abengoa como primer accionista del grupo sevillano. Aunque fuentes financieras no la descartan totalmente, la contundencia con que se pronunció el miércoles Francisco Riberas, cuando aseguró que la decisión es "definitiva", hacen difícil imaginar una vuelta atrás. Fuente: elEconomista.es

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Las cosas no pintan bien en Abengoa. La compañía andaluza ha anunciado hoy que solicitará el preconcurso de acreedores "a la mayor brevedad" después de que Gestamp haya renunciado a entrar en su capital. Sería el mayor concurso en la historia empresarial de España con una deuda de 8.900 millones. Vea aquí el listado de las mayores insolvencias. La empresa ha comunicado a la CNMV que Gonvarri, sociedad del grupo Gestamp, ha roto el acuerdo firmado el 8 de noviembre por considerar "no cumplidas las condiciones a las que estaba sujeto". Y es que, los planes de firma, propiedad de la familia Riberas, pasaban por adquirir el 28% del capital de Abengoa a cambio de una inyección de 350 millones de euros. En concreto, Gonvarri acudiría a un primer aumento de capital de la compañía andaluza con 250 millones. Con posterioridad, la firma también asumiría alrededor de 100 millones de una nueva ampliación de 400 millones. De esta forma, inyectaría los 350 millones.  El preconcurso de acreedores es una posibilidad que contempla la Ley Concursal por la que permite a una empresa reconocer ante un juez su situación de insolvencia y contar con un máximo de cuatro meses para pactar un acuerdo de reestructuración de deuda con los bancos que le evite declararse en concurso. Con este procedimiento, la compañía sevillana tratara de sortear el que sería el mayor concurso de la historia de España, por detrás del de Martinsa Fadesa, que a cierre de 2014 presentaba un 'agujero patrimonial' de 4.603 millones de euros. Fuente: elEconomista.es

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La vuelta al dividendo de FCC tendrá que esperar aún un tiempo. El grupo que controla el mexicano Carlos Slim no cumplirá en el presente ejercicio con las condiciones que la banca impuso cuando reestructuró la deuda de la compañía hace ahora un año para recuperar la retribución a los accionistas, suspendida desde 2012. Así lo admite la firma que dirige Carlos Jarque, en un documento remitido a la CNMV. De acuerdo con las cláusulas exigidas por la banca, para retomar el dividendo, FCC debe evidenciar que la ratio entre deuda financiera neta y el resultado bruto de explotación (ebitda) sea inferior a cuatro veces. Al cierre de 2014, se situaba en 6,2 veces, aunque en términos ajustados -excluida una emisión de bonos convertibles y la deuda de su filial Cementos Portland- este ratio ya habría bajado a 4,8 veces. Los analistas prevé que la compañía sitúe la deuda sobre ebitda en 6,5 veces al cierre del ejercicio. Los bancos obligan a FCC, de igual forma, a haber reducido la deuda en al menos 1.500 millones y a que el resultado operativo (ebitda) en el ejercicio con cargo al cual se pretenda realizar la distribución del dividendo no sea inferior a 750 millones. En los nueve primeros meses del año, el grupo ha elevado su endeudamiento un 14%, hasta los 5.717 millones de euros, mientras que el ebitda ha aumentado un 2%, hasta 593,4 millones de euros En este escenario, FCC reconoce que "no cumple ni estima cumplir a 31 de diciembre de 2015" las condiciones interpuestas por la banca acreedora. Un escenario, en cualquier caso, previsto por la compañía, que ya ha iniciado las negociaciones con los bancos para amortizar un tramo de deuda de 450 millones que soporta unos intereses elevados. En el marco de esta operación, la compañía prepara una ampliación de capital de entre 400 millones y 600 millones de euros. Fuente: elEconomista.es  

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