Global Corporate Finance has recently advised the shareholders of TransferZero, which was acquired by the Kenyan company, BitPesa. TranserZero is a Spanish startup that operates in the sphere of FinTech. They created a platform that makes it possible to transfer funds all over the world. The following text outlines the transaction in more detail:  

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Up until now, the Internet of Things (IoT) has only existed in the peripheral vision of small and medium-sized businesses. With companies such DropCam raising an eye-watering $30 million and SmartThings taking in $12.5 million in investments to kick start their businesses, the expense of designing an IoT platform or prototype has put many smaller manufacturers out of the picture.  

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La compañía realizará una oferta de acciones nuevas por un importe aproximado de 525 millones de euros, dirigida exclusivamente a inversores institucionales, a la que potencialmente podría añadirse una venta de títulos por parte de su accionista Arle Capital Partners.  

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El vehículo fue inscrito en la CNMV el pasado 23 de diciembre. Aspira a recaudar 30 millones de euros para Caixa Invierte Start. Caixa Capital Risc, la gestora de capital riesgo del grupo La Caixa, no parece dispuesta a levantar el pie del acelerador de las inversiones en empresas innovadoras y, pese a tener varios fondos en activo, ya está inmersa en el lanzamiento de un nuevo vehículo con el que revalidar la apuesta por la start up española.  

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Portobello Capital ultima la compra del fabricante de especias Ramón Sabater. La oferta del fondo valora el 100% de la empresa murciana en alrededor de 110 millones de euros, importe suficiente para apear del proceso a otras gestoras interesadas, como Magnum y N+1 Portobello Capital acelera el paso y enfila el camino para materializar una nueva compra. El fondo español ha conseguido abrir un proceso de conversaciones en exclusiva con vistas a adquirir una participación mayoritaria en el fabricante de especias, salsas y condimentos Ramón Sabater, después de imponerse a otras gestoras de private equity que también han analizado la operación, como Magnum o N+1, explican fuentes del mercado.  

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Los bancos enganchados en la deuda de Abengoa, que supera los 20.000 millones de euros incluyendo los créditos, las líneas de circulante y la financiación de proyectos, cada vez tienen más claro que, con Gonvarri fuera de combate, la salida más probable para evitar la quiebra del grupo andaluz, que el miércoles presentó el preconcurso voluntario de acreedores, pasa por plantear una fuerte quita, la reestructuración del endeudamiento y la capitalización de la compañía, según señalan varias fuentes financieras. Las entidades implicadas ayer retomaron las negociaciones con el nuevo punto de partida. Las acciones se recuperan en el mercado continuo tras salir del Ibex 35.  Dejar caer a la firma que todavía controla la familia Benjumea -a través de Inversión Corporativa- es la última opción que conciben los principales acreedores de Abengoa. Un extremo contra el que, además, ya se está movilizando el Gobierno. Ayer, la ministra de Empleo, Fátima Báñez, instó a "todas las Administraciones Públicas y a todos los implicados en la solución de futuro para Abengoa, a que negocien y dialoguen hasta la extenuación porque a una multinacional andaluza como esa le debemos de dar un futuro de esperanza". Entre todos los implicados que refirió la ministra ya no figuraría Gonvarri, la firma propiedad de Gestamp, que el martes anunció su retirada en las negociaciones para entrar en el capital de Abengoa como primer accionista del grupo sevillano. Aunque fuentes financieras no la descartan totalmente, la contundencia con que se pronunció el miércoles Francisco Riberas, cuando aseguró que la decisión es "definitiva", hacen difícil imaginar una vuelta atrás. Fuente: elEconomista.es

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Las cosas no pintan bien en Abengoa. La compañía andaluza ha anunciado hoy que solicitará el preconcurso de acreedores "a la mayor brevedad" después de que Gestamp haya renunciado a entrar en su capital. Sería el mayor concurso en la historia empresarial de España con una deuda de 8.900 millones. Vea aquí el listado de las mayores insolvencias. La empresa ha comunicado a la CNMV que Gonvarri, sociedad del grupo Gestamp, ha roto el acuerdo firmado el 8 de noviembre por considerar "no cumplidas las condiciones a las que estaba sujeto". Y es que, los planes de firma, propiedad de la familia Riberas, pasaban por adquirir el 28% del capital de Abengoa a cambio de una inyección de 350 millones de euros. En concreto, Gonvarri acudiría a un primer aumento de capital de la compañía andaluza con 250 millones. Con posterioridad, la firma también asumiría alrededor de 100 millones de una nueva ampliación de 400 millones. De esta forma, inyectaría los 350 millones.  El preconcurso de acreedores es una posibilidad que contempla la Ley Concursal por la que permite a una empresa reconocer ante un juez su situación de insolvencia y contar con un máximo de cuatro meses para pactar un acuerdo de reestructuración de deuda con los bancos que le evite declararse en concurso. Con este procedimiento, la compañía sevillana tratara de sortear el que sería el mayor concurso de la historia de España, por detrás del de Martinsa Fadesa, que a cierre de 2014 presentaba un 'agujero patrimonial' de 4.603 millones de euros. Fuente: elEconomista.es

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La vuelta al dividendo de FCC tendrá que esperar aún un tiempo. El grupo que controla el mexicano Carlos Slim no cumplirá en el presente ejercicio con las condiciones que la banca impuso cuando reestructuró la deuda de la compañía hace ahora un año para recuperar la retribución a los accionistas, suspendida desde 2012. Así lo admite la firma que dirige Carlos Jarque, en un documento remitido a la CNMV. De acuerdo con las cláusulas exigidas por la banca, para retomar el dividendo, FCC debe evidenciar que la ratio entre deuda financiera neta y el resultado bruto de explotación (ebitda) sea inferior a cuatro veces. Al cierre de 2014, se situaba en 6,2 veces, aunque en términos ajustados -excluida una emisión de bonos convertibles y la deuda de su filial Cementos Portland- este ratio ya habría bajado a 4,8 veces. Los analistas prevé que la compañía sitúe la deuda sobre ebitda en 6,5 veces al cierre del ejercicio. Los bancos obligan a FCC, de igual forma, a haber reducido la deuda en al menos 1.500 millones y a que el resultado operativo (ebitda) en el ejercicio con cargo al cual se pretenda realizar la distribución del dividendo no sea inferior a 750 millones. En los nueve primeros meses del año, el grupo ha elevado su endeudamiento un 14%, hasta los 5.717 millones de euros, mientras que el ebitda ha aumentado un 2%, hasta 593,4 millones de euros En este escenario, FCC reconoce que "no cumple ni estima cumplir a 31 de diciembre de 2015" las condiciones interpuestas por la banca acreedora. Un escenario, en cualquier caso, previsto por la compañía, que ya ha iniciado las negociaciones con los bancos para amortizar un tramo de deuda de 450 millones que soporta unos intereses elevados. En el marco de esta operación, la compañía prepara una ampliación de capital de entre 400 millones y 600 millones de euros. Fuente: elEconomista.es  

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La firma de inversión estadounidense Oaktree Capital Management ha cerrado la adquisición de la empresa de energías renovables Eolia Renovables, en la cuarta gran operación en el sector en los últimos meses, tras las compras por el también fondo Cerberus de Renovalia y de Iberwind por el grupo chino Cheung Kongpor. La operación realizada por Oaktree junto a la sociedad OCM Luxembourg OPPS X ha sido notificada a la Comisión Nacional de los Mercados y la Competencia (CNMC), que se encuentra analizando su contenido en primera fase. Eolia Renovables nació en 2006 con Eolia Mistral, Eolia Gregal, Preneal y Banco de Sabadell como socios. Posteriormente, su número de accionistas se fue incrementando, hasta superar los 150. Así, en el accionariado de la compañía figuraban Kutxabank (6,13%), Bankinter (2,67%), Preneal (5,96%), BMN (4,97%) o Banco Sabadell (5,84%), según el último informe de gestión consolidada del grupo. En el ejercicio 2014, las ventas Eolia cayeron un 10,5%, hasta los 123,9 millones de euros. La producción total del grupo fue de 1.241 gigavatios hora (GWh), un 5,84% menos. La deuda financiera neta de Eolia Renovables a cierre del año 2014 se situaba en 639 millones de euros. La operación de Oaktree, dueño de Panrico en España, sigue a otras en el sector como la cerrada en el pasado mes de octubre por Cerberus con la compra de Renovalia. También en octubre, el fondo de capital privado Magnum Capital, fundado por Ángel Corcóstegui, Enrique de Leyva y Joao Talone, acordó la venta por 1.000 millones de euros del segundo principal operador eólico de Portugal, Iberwind, al grupo chino Cheung Kong. Por su parte, Gas Natural Fenosa también cerró la compra del 100% de la firma castellanoleonesa de energías renovables Gecalsa, que opera diez parques eólicos y una planta fotovoltaica en España que suman una capacidad instalada neta de 221 MW. Estas grandes operaciones en el sector de la renovables se suman a la anunciada en julio por KKR, consistente en la compra del 80% de Gestamp Solar por 1.000 millones de dólares (925 millones de euros). Fuente: elEconomista.es

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Pfizer está en conversaciones avanzadas para comprar Allergan, fabricante del botox, por 150.000 millones de dólares (140.823 millones de euros). Si llega a buen puerto se tratará de la mayor operación del sector farmacéutico de la historia. Según señala la agencia estadounidense, Pfizer ofrecerá un precio de 370 a 380 dólares por cada acción de Allergan. La confirmación podría anunciarse a lo largo del día de hoy. Con todo y a pesar de que las negociaciones parecen bastante avanzadas, Pfizer tendrá que enfrentarse al Tesoro estadounidense. Todo parece indicar que la farmacéutica tiene intención de trasladar su domicilio fiscal a Irlanda, una estrategia muy común en las empresas del país cuando llevan a cabo la adquisición de un competidor extranjero. En este sentido, cabe resaltar que el sector de la salud se encuentra muy activo desde comienzos de 2014, habiéndose cerrado operaciones entre los que se incluyen grandes farmacéuticas que compran a rivales más pequeños, consolidaciones entre fabricantes de medicinas genéricas y asociaciones entre aseguradoras. Pfizer, con sede en EEUU, tiene un valor de mercado de unos 219.000 millones de dólares. Allergan, con sede en Irlanda, tiene una capitalización de mercado de unos 113.000 millones de dólares. Fuente: elEconomista.es

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